5월 22일 코스피 선물 차트 분석 (주가전망)

안녕하세요. 도오옹이 입니다.

금주도 마무리 되었네요. 금주 코스피 지수는 2000이 넘는 모습이 발생했지만 개인들의 차익 실현 움직임과 중국과 미국 관계 악재 등으로 금요일에는 큰 낙폭을 만들며 하락했습니다.

이번 주 수급의 흐름을 살펴보면서 다시 말씀드리도록 하겠습니다.

5월 19일까지의 움직임은 아래의 포스팅을 참고해 주세요.

5월 19일 코스피 선물 차트 분석 (주가전망)

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먼저 투자자별 매매동향을 살펴 보겠습니다.

<2020. 05. 22 투자자별 매매동향 - 현물> 출처 : 키움증권

주가지수가 최근 최저점을 찍은 이후 현물 순매수 누적 현황을 살펴보면 개인이 약 10조 순매수, 외국인이 10조 순매도 중이며, 기관은 매수와 매도를 반복하고 있는 모습입니다.

5월 19일 이후 연속 3일 동안 외국인의 현물 매수가 유입되면서, 외국인 현물 매수 복귀의 기대감이 높아졌으나, 금요일 거래에서 많은 매도 물량을 쏟아내면서 차트에서의 외국인 누적 순매수 모양도 아직 바닥을 확인 할 수 없는 상황입니다.

<2020. 05. 22 투자자별 매매동향 - 선물> 출처 : 키움증권

선물의 투자자별 누적순매수 현황을 살펴보면 최근 3~4 거래일 동안 큰 변화의 움직임이 없습니다.

장중에는 그날의 움직임을 만들어 내는 주체가 보이기는 하나, 장막판이나 종료 후 반대방향의 대량거래가 이루어지는 경우가 많아 누적 순매수 현황은 크게 변화가 없습니다.

정리하여 살펴보면 5월 22일 기준 외국인은 4조 원 정도를 순매수 중이며, 개인과 기관은 각 각 1.4조 원과 2.4조 원을 순매도 중입니다.

<2020. 05. 22 기준 매매주체별 선물 평단가 추정치> 자료출처 : 키움증권

선물 순매수 누적현황이 기존 포지션대로 더 강화되고 있으며, 그로 인한 주체별 평단가 추적치도 조금씩 더 높아진 상태입니다. 

현재 외국인의 평단가와 선물지수와의 괴리율은 약 8.2% 입니다. 외국인 포지션의 괴리율은 기관과 개인의 포지션 괴리율과 크게 다르지 않으며, 괴리율이 점점 커지면 만기일 손실에 대한 부담이 커짐을 이해해야 합니다.

<2020. 05. 22 투자자별 옵션 포지션 현황> 출처 : 키움증권

옵션 현황에서 외국인의 포지션을 살펴보면, 콜옵션에서 262.5 이상을 제한하는 움직임과 270 이상의 상승에 배팅한 움직임이 상반되고 있으며, 하락에서는 250 이하의 하락을 제한하는 움직임으로 결집되어 있습니다.

단기적인 측면에서 외국인이 하락을 주도할 이유도 없거니와 하락에 배팅해 놓고 선물을 청산하는 전조 움직임도 포착되지는 않고 있습니다.

6월 만기까지 조정장이 되려면, 그 시작은 기관의 선물 매도에서부터 시작될 수 있음을 상기하시기 바랍니다.

 

<2020. 05. 22 코스피 선물 일봉 차트> 출처 : 키움증권

6월 만기 코스피 선물 일봉 차트입니다.

5월 19일 큰 돌파갭이 나오면서 주가가 크게 올랐고, 과도한 갭상승은 주가에 부담이 될 수 있음을 언급했습니다.

일봉의 주가 레벨선 264.60을 돌파하지 못하면서 하락된 주가는 5월 19일의 갭의 중심 258.3을 겨우 지켜내면서 마감하게 되었습니다.

전일 대비 고가와 저가를 낮추는 모습에서 하락 봉이 생성되었으나, 5월 19일의 갭을 모두 메우기 전에는 상승 에너지가 아직 우월하다고 받아들이는 것이 현명하겠습니다.

금요일의 영향으로 현재의 일봉의 모습은 264.60 레벨 돌파 시도는 실패했으며, 250 ~ 260 사이의 박스권의 움직임으로 해석하는 것이 옳겠습니다. (5/13의 양봉과 5/22의 음봉이 각 각 기준)

5월 19일의 갭 (255.95)가 모두 메워지면 단기 상승 에너지가 소멸했다고 판단하겠으며, 박스권 안에서 하락에 유리한 모습이 완성되겠습니다.

월요일 이후의 거래에서 상승의 흐름이 나온다면 5월 22일 금요일 음봉의 중심 261.25의 돌파와 5월 22일의 음봉 전체를 상승 장악하는지 살펴야 하겠으며, 하락 시 5월 19일 갭의 시작 255.95와 일봉의 20일선 지지를 중요 포인트로 하여 대응하도록 하겠습니다.

<2020. 05. 22 코스피 선물 30분봉 차트 - 갭보정> 출처 : 키움증권

최근 과도한 갭의 영향으로 추세가 잘 보이지 않을 경우 갭보정 차트의 추세를 활용하시기 바랍니다.

<2020. 05. 22 코스피 선물 30분봉 차트(기간 확대) - 갭보정> 출처 : 키움증권

특히 30분 봉차트에서 280선은 일봉 20선에 해당하는 추세선이므로 월요일 장중 에너지로 하락할 경우 앞으로의 갭보정 차트가 하락에 유리해질 수 있음에 유의하며 관찰하시기 바랍니다.

차주도 모두 성공 투자하시기 바랍니다. 감사합니다.