7월 코스피 옵션 만기 투자자별 매매동향 및 수급

 

 

다음 주 2020년 7월 코스피 옵션만기를 앞둔 시점에서 현재까지의 시장의 투자자별 매매동향과 수급에 대해 살펴보도록 하겠습니다.

투자자별 매매동향 - 코스피 현물

 

<2020. 07. 04 투자자별 현물 누적순매수 현황>

 

6월 만기 후 코스피 현물 누적 순매수 현황입니다.

개인이 꾸준한 순매수를 보이며 약 4조원을 순매수 중이고 외국인과 기관이 각 각 1.4조원과 2.6조원 순매도 중입니다.

6월 3일 기관이 하루에 1조원 이상 순매수하여 적극적인 매수로 나설 것인가에 대한 기대감은 사라진 상태이며, 현재 외국인보다 더 많은 현물을 매도하고 있는 것이 특징입니다.

투자자별 매매동향 - 선물

 

<2020. 07. 04 투자자별 선물 순매수 현황> 출처 : 키움증권

 

6월 선물 만기 후 현재까지 투자자별 선물 누적 순매수 현황입니다.

우선 6월 만기 다음주 주가가 4.76% 하락한 후 다음날 다시 크게 상승하면 전날의 하락을 만회하였으나, 그 후 주가는 상승과 하락을 반복하면서 옆으로 흐르고 있는 모양입니다.

외국인은 현재까지 선물을 약 1조원 순매수 중이며, 기관은 약 7400억원 순매도, 개인도 기관과 더불어 약 2천억원 순매도 중입니다.

투자자별 매매동향 - 옵션(콜옵션 / 풋옵션)

 

<2020. 07. 05 투자자별 선물 누적 순매수 현황> 출처 : 키움증권

 

개인은 콜과 풋 모두 양매도 포지션을 취하고 있고 외국인은 콜옵션을 순매수, 풋옵션을 순매도하며 상승에 배팅한 모습입니다.

기관은 외국인과는 반대로 콜옵션을 순매도하고, 풋옵션을 순매수하며, 하락에 배팅한 모습입니다.

현재까지의 각 주체의 수급의 포지션은 선물의 포지션과 동일하다는 것이 특징입니다.

 

투자자별 옵션 포지션 종합현황

 

<2020. 07. 04 투자자별 옵션 포지션 종합현황> 출처 : 키움증권

 

큰손인 외국인의 포지션을 중심으로 살펴보면

하락의 포지션에서는 현재 주가지수 아래로 골고루 풋옵션을 매도하고 있습니다.

상승으로는 290까지는 콜매도 포지션이지만 295 행사가의 콜옵션 순매수가 큰 금액의 포지션을 구축하면서 매치되고 있는 것이 특징입니다.

295행사가의 순매수 거래가 이루어진 시점은 6월 옵션만기 직후부터 6월 24일까지 주가가 상승한 날에 거래가 이루어진 후 지금까지 미결제 계약으로 이어져 오고 있는 계약 건으로 낮은 호가에 매수된 옵션은 아닌 것으로 보입니다.

하여 한 발 앞서 옵션 포지션을 구축하며 시세를 만들어 내는 세력의 옵션 물량은 아닌 것으로 생각되기에 최근 한주의 포지션 현황을 살펴보면

 

<2020. 06. 29 ~ 07. 03 까지의 투자자별 옵션 포지션 현황> 출처 : 키움증권

 

기간을 지난주로 한정 지어 살펴보면 최근의 박스권 움직임을 반영하여 외국인과 기관 모두 양매도 포지션을 취하고 있는 것이 특징입니다.

옵션의 포지션만 본다면 주요 매매주체들은 차주에도 여전히 박스권의 움직임을 예상하는 듯합니다.

 

차트 현황(미국 다우산업지수 / 코스피 선물)

최근 미국 증시 또한 코로나 재확산 이슈와 실업률 하락 이슈가 상충하면서 완전히 방향성을 정하지는 못하고 있는 상황입니다. 하여 국내 증시도 옵션 만기주에 들어서 양 방향으로 큰 변동성을 보일 수 있으나 주가의 하락과 상승은 제한적일 것으로 예상됩니다.

 

<2020. 07. 04 다우산업 지수 일봉 차트> 출처 : 키움증권

 

미국 다우 지수도 최근 고점에서 아일랜드 갭이 생긴 후 아직 아래에서 지수가 흐르고 있는 모양새입니다.

아일랜드 갭은 고점 또는 저점에서 발생 시 강한 지지/저항이 될 수 있는 갭으로 당시 발생 원인이 미중 무역 갈등이든, 코로나든 해당 갭을 메울 만큼의 호재가 있어야 메울 수 있을 것으로 생각됩니다.

당연한 얘기겠지만 저 위치의 갭을 메우는 시점이 최근의 악재를 털어낸 시점이라 볼 수도 있겠습니다. 그전까지는 보수적인 관점에서 매매에 임하는 것이 좋을 듯합니다.

 

 

<2020. 07. 04 코스피 선물 일봉차트> 출처 : 키움증권

 

코스피 선물 일봉 차트 상황입니다.

최근 이틀간의 거래일 동안 상승하면서 5일선, 10일선, 20일선을 모두 아래에 두고 상승에 대한 기대감을 더하고 있는 상황입니다.

아래에서는 120일선과 60일선이 정배열을 앞두고 있습니다.

최근의 하락이 시작된 290.95이 미국 증시의 최근 발생된 아일랜드 갭을 메우는 위치가 되겠습니다.

그전까지는 계속 횡보 상태로 박스권으로 대응해야 하겠습니다.

 

<2020. 07. 04 코스피 선물 30분봉 차트> 출처 : 키움증권

 

30분봉 차트에서 살펴보면 박스권의 모습이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.

 

<2020. 07. 04 코스피 선물 30분봉 갭보정 차트> 출처 : 키움증권

 

30분봉 갭보정 차트에서는 최근 많았던 음봉의 영향으로 완만한 하락 추세를 나타내고 있습니다.

월요일의 거래에서 강세가 지속된다면 상단의 추세를 돌파하는지 관찰해야겠습니다.

 

투자자별 현물 순매수/도 상위종목 현황 (6/12 ~ 7/4)

 

<2020.06.12 ~ 7.4 개인 현물 순매수/도 상위종목>

<2020.06.12 ~ 7.4 외국인 현물 순매수/도 상위종목>

<2020.06.12 ~ 7.4 기관 현물 순매수/도 상위종목>

 

주가가 크게 빠진 후 투자주체별 순매수/도 상위종목입니다.

해당 기간 동안 기관과 외국인의 동시 순매수를 받은 종목이 보이지 않습니다.

 

상기 내용 중 옵션의 포지션에 관한 내용은 키움증권에서 제공하는 추정치 자료임을 다시 한번 말씀드리며, 상기 의견은 그저 참고만 하시기 바랍니다.

다음 주도 모두 성공투자하시기 바랍니다.