(2020년 4월 옵션만기 D-3) 선물, 옵션 투자자별 매매동향 정리

안녕하세요 금주 2020년 4월 옵션만기일을 앞두고 저번 주에 이어 금주까지 만기일까지 매매주체별 선물 및 옵션 동향을 살펴보는 포스팅을 진행 중입니다.

월요일 거래에서 개인과 외국인 그리고 기관들은 이번 옵션 만기일에 어떤 대박을 꿈꾸며 선물과 옵션에서 어떤 포지션을 추가했는지 살펴보겠습니다.

포스팅에 앞서 이번 옵션 만기 D-Day 시리즈는 만기일의 주가지수의 움직임을 예측하려는데 목적이 있는 것이 아니라, 현재의 객관적인 매매동향에 대해 정확하게 인지하고, 주가지수의 움직임과 각 주체 간 거래 방향을 이해하는 것에 목적이 있음을 알아주시기 바랍니다. 아울러 DATA를 맹신하는 것은 오히려 독이 될 수 있음을 유념하시기 바랍니다.

주식, 선물, 옵션 이 쩐의 전쟁에서 적들은 우리를 너무도 잘 알고 있는데, 우리도 적에 대해서 기본은 알아야 하지 않겠습니까?

백전백승을 위해서가 아니라, 백전불태를 위해서임을 말씀드리면서 시작해 보도록 하겠습니다.

저번 주까지의 상황은 아래 포스팅을 참고하시기 바라며, 금일(4월 6일 월요일 (만기일 D -3)에는 어떤 변화가 생겼는지 살펴보도록 하겠습니다.

2020/04/03 - [주식투자 공부/주식 관심종목 분석] - 2020.04.03 선물, 옵션 투자자별 매매동향 및 분석(옵션 만기일 예측)

2020.04.03 선물, 옵션 투자자별 매매동향 및 분석(옵션 만기일 예측)

우선 금일 투자자별 매매동향을 살펴보겠습니다.

 

 

우선 금일 제일 눈에 띄는 건 기관들의 현물 순매수세입니다.

기관이 코스피 현물을 1조원을 순매수했고, 선물을 계속 사서 지수 상승을 부축이던 외국인은 선물을 약 6천억 가까이 팔았습니다.

그러는 와중에 개인은 콜옵션을 순매수했으며, 외국인은 콜옵션을 순매도 한 점이 눈에 띕니다.

금일 코스피 시장은 현물이 지수 상승을 이끌었다고 볼 수 있겠습니다.

 

<4월 6일 투자자별누적순매수> 출처 : 키움증권

 

앞에서 살펴본 금일(4월 6일) 투자자별 매매동향이 추가된 누적 순매수 현황입니다.

선물은 여전히 외국인의 순매수량이 많고, 기관+개인의 매도 물량이 많이 있습니다.

옵션에서는 개인이 콜옵션을 매수하고, 외국인이 콜옵션을 매도한 것이 눈에 띕니다.

 

<4월 6일 개별일자 만기손익상세(개인)> 출처 : 키움증권

 

개인들이 금일 옵션 매수/매도 현황입니다.

약 55억 순매수했는데, 금일 지수 상승에 따라 상방에 배팅한 모습이 눈에 띕니다.

242.5 / 245.0 / 247.5에 단계적으로 약 60억원의 콜옵션을 순매수했고, 250 이상 에서는 콜옵션을 30억 가량 매도 했습니다.

지수 하방으로는 225 이하로는 가지 않을 것이라는 포지션에 20억 정도의 풋옵션을 매도 한 움직임도 보입니다.

요약하자면 금일 개인 (245 ~ 250까지 지수가 움직일 꺼라는 예측으로 약 90억의 옵션을 계약함)

• 지수가 추가 상승 할 것으로 예측 :  242.5 ~ 247.5 까지 상승 // 상승의 한계는 250.0 일 것이라 예상 (금일 매수한 콜옵션의 가격으로 인하여 금일 매수한 옵션의 손익분기점은 245로 나타남.)
• 하방으로는 225 이하로 내려가지 않는다고 예상

 

<4월 6일 개별일자 만기손익상세(외국인)> 출처 : 키움증권

 

금일 외국인의 옵션 포지션은 양쪽의 방향성에 배팅한 모습을 보이고 있습니다.

245이상은 상승하지 않는다는 움직임에 50억 콜매도, 250 이상 상승한다에 30억 콜 매수 계약을 했으며,

지수 하방으로는 227.5 ~ 225 까지는 하락하지 않을 것이라는 포지션에 약 50억의 풋매도 계약을 체결 했으며 반면에, 212.5 ~ 220까지 내려간다는 포지션에 43억정도 풋매수한 움직임도 보이고 있습니다.

 

<4월 6일 개별일자 만기손익상세(금융투자)> 출처 : 키움증권

 

기관은 옵션투자의 큰 비중을 차지하지는 않지만 금일 풋옵션을 약 30억 가량 매도한 포지션을 살펴보면

232.5 이하로는 하락하지 않을것이라는 포지션에 단계적으로 풋 옵션을 매도했습니다. 콜옵션의 매수는 245부터 약 3억정도 계약 되었지만 다른 주체에 비해 규모가 크지 않습니다.

규모는 작지만 금일 상승은 기관의 힘에의해 움직였다고 할 때, 지수하방 보다는 현 상승기류를 유지 할 수 있다고 판단하는 움직임을 보이고 있다고 할 수 있습니다.

금일의 움직임을 포함하여 현재까지의 현황을 정리해 보겠습니다.

 

<4월 6일 누적 만기손익상세(개인)> 출처 : 키움증권

 

개인의 누적 포지션은 여전히 242.5 이상 상승하거나 225 이하로 하락 할 경우 수익이 생기는 구조 임.

(풋매수 포지션 일부 정리 됨)

 

<4월 6일 누적 만기손익상세(외국인)> 출처 : 키움증권

 

외인의 누적 포지션은 225 이하로 하락 하지 않는다는 풋매도 포지션이 메인포지션이나, 주가가 상승할 경우

232.5~235 까지는 콜매도, 235~ 240까지는 콜매수, 240이상은 콜매도로 추가 상승일 경우 전체의 합은 손실이 발생 함.

 

<4월 6일 누적 만기손익상세(기관)> 출처 : 키움증권

 

기관의 누적 포지션에서 기관이 차지하는 비중은 많지 않지만 꾸준히 콜옵션을 매수하고, 풋옵션을 일부 매도함.

 

2020년 4월 옵션만기 D-3까지 현황

 

위에 표를 마지막으로 전주까지의 현황과, 금일 추가된 매매주체별 포지션을 정리해 봤습니다.

객관적인 자료로서 각 주체별 옵션 계약 현황을 인지 하시고, 자신만의 주가 예측 시나리오를 정리하시기 바라며, 예상과 다르게 움직일때는 무리하지 마시고, 쉬어가는 것도 소중한 자산을 지키는 길임을 다시 한번 말씀 드리고 싶습니다.

내일도 모두 성공 투자 하십시오.

본 포스팅은 만기일까지 계속 진행 될 예정이니, 많은 관심 가져주시기 바랍니다.